证监会副主席李明：去年操纵市场案居各类案件罚没金额之首到底是什么回事

2月21日，最高人民检察院与中国证监会联合召开“依法从严打击证券违法犯罪 促进资本市场健康稳定发展”新闻发布会。中国证监会副主席李明在发布会上表示，证监会始终把执法作为核心任务，不断完善体制机制，持续提升执法效能。

对于证监会近期资本市场执法工作情况，李明表示，首先，是坚持重拳出击，切实维护好广大投资者的根本利益。资本市场是金融强国建设的重要支撑，是企业融资的重要场所，也是数亿老百姓投资的重要渠道，保护投资者合法权益是证监会工作的重中之重。

“近年来，我们坚持有法必依、执法必严、违法必究，切实维护资本市场法律的权威和尊严，不断增强广大投资者的安全感。”李明指出，一是保持执法定力，以“零容忍”态度处理了一批典型案件，有力整肃各类违法，深度净化市场环境。证监会去年办理各类案件739件，作出处罚决定592份，罚没款153亿元，超过上一年两倍，其中对恒大地产财务造假案罚款超40亿元，会同财政部对恒大地产案审计机构开出4.41亿元的同类案件“史上最大”罚单。

“二是聚焦执法重点，不断强化对欺诈发行、财务造假、违规减持、操纵市场等投资者最关切、最痛恨、‘最不能忍’的违法行为的打击惩治。”李明进一步指出，“2024年查处包括财务造假在内的信息披露违法案件135件，同比增长17%，居各类案件数量之首；处罚操纵市场案件42件，案均罚没款约1.2亿元，居各类案件罚没金额之首。”

李明表示，三是坚定站稳投资者立场。我国股市中小投资者占比高达96%，风险承受能力薄弱，自力救济能力相对不足，是案件中“看不见的当事人”。对于执法个案中的证据采信、法律适用、法益平衡等具体问题，我们在依法行政前提下，更多站在保护投资者的角度，既做好“技术判断”，更做好“价值判断”。

“其次，是坚持法治导向，不断提升严格规范公正文明执法的能力和水平。”李明指出，“资本市场的法治属性、规则属性极强，明确统一的监管规则和公平公正的执法标准对市场预期管理非常重要。一是建立健全违法认定裁量标准。二是不断强化执法质量内控监督。三是依法尊重保护当事人合法权益。”

李明表示，再次，是坚持标本兼治，推动建设规范有序良性发展的市场生态。严监严管的目的是强本强基，在坚持依法严厉打击各类违法行为的同时，证监会也注重发挥法治固根本、稳预期、利长远的保障作用，着力推动市场生态的不断优化。

“一是通过监管执法有效压实相关各方法律责任。二是会同行业主管部门、地方党委政府对财务造假实施综合惩治。三是协同司法机关‘立体追责’。”李明称。

李明表示，下一步，证监会将落实好党中央、国务院决策部署，深入推进新“国九条”和资本市场“1+N”政策文件落地，强本强基，严监严管，强化监管执法政治担当，不断提升违法违规线索发现能力，压降办案周期，提升办案质效，对欺诈发行、财务造假、操纵市场、违规减持等恶性违法重拳出击，从严惩处，持续巩固并不断加强资本市场执法高压态势，继续发挥好与司法部门、金融监管部门等相关各方的治理合力，共同护航资本市场高质量发展。